撰文:BiB Exchange 资管团队

10 月 24 日凌晨,比特币上涨短时突破 35,000 美元,现报价 34,014 美元,24 小时涨幅 15.85%,创 17 个月以来新高。
那么,到底是什么原因助推 BTC 的暴涨?
新加坡时间 10 月 24 日凌晨 00:24,美国律师 Scott Johnsson 在其推特上表示:贝莱德提交的 S-1 修正案,贝莱德已获得为比特币现货 ETF 发布准备的 CUSIP (Committee on Uniform Securities Identification Procedures) Number。也就是获得了美国证券统一识别码,这也是北美国家代码机构的 ISIN 码。

此后,凌晨三点,ETF 分析师 Eric Balchunas 发文表述到:资管巨头贝莱德子公司 iShares 比特币信托已在 DTCC(美国证券集中保管结算公司)上市。股票代码将是「IBTC」。

这两个点直接点燃了市场热情,人们闻风而动,摩拳擦掌,纷纷出手!因此我们长话短说,为什么价格会上涨,直接归结原因!
1. 前埋伏消息炒作
当然还是前一波 SEC 批准现货 ETF 的消息已经炒作的如火如荼,这个时候再一公布此消息,自然市场的积极性就会被调动起来。虽然已经有数个国家已经先于美国批准了直接投资比特币的 ETF,但是对于资本市场市值占据全球 50% 以上的美国股市能够积极促进数字货币向传统全球金融市场敞口。

2. 机构投资人进场
机构投资者兴趣大涨:大型金融机构的参与通常被视为对加密货币市场的认可。如果 BlackRock 等公司推出比特币 ETF,这可能会吸引更多机构投资者进入市场,增加市场流动性,并提高价格。
3. 便捷性和落地性
ETF 提供了一种便捷的方式,使投资者能够在传统证券市场中轻松地买入和卖出比特币。这种易用性可能吸引更多零售投资者进入市场。对于数字货币的公开市场购买,一直有门槛,比如在亚洲金融中心香港,一定要具备某些牌照才具备销售的资格,币安、欧易貌似投入了数亿资金还没有取得牌照,即使取得了牌照,也是针对当地合格的投资人进行售卖,其受众较少。
4. 市场流动性改善
更多的流动性通常会减少比特币等加密货币的价格波动性,这可能会吸引更多的投资者。市场上充满了大量的现金,但是现在这些现金都被紧紧拿住,不敢去风险市场去投资,大多数资金被美国国债、短期结构性理财、保本金融衍生品、票据等充满。因此,一下子给市场流动性打开了一个大门。

5. 价格发现
ETF 价格通常会反映其基础资产(在这种情况下是比特币)的价格。这可以提供更多的价格透明度和稳定性,这对于那些担心比特币价格波动的投资者来说可能是一个吸引力。对于数字货币的从业者,是一个极大的利好,再也不用担心中心化交易所的插针或者背后操盘等操作。
6. 富人避险投资
东亚尤其是中日韩等国家的大量持有现金的金主纷纷加注数字货币,对于通货膨胀的忧虑和担心的对冲。之前中国上海移民数千名亿万富翁前往新加坡,对于资产的保值,担忧本国货币不断贬值,其财富不断缩水。基于此,大量资金有了一个比国内股票市场(比如沪深 A 股)收益率高很多的投资途径,因此传统家族储蓄等资金不断涌入数字货币,尤其是一夜涨了仅十多个点的鲜明对比,更是引发这群人的疯狂投资。
7. 市场情绪压抑太久需要宣泄
美联储持续的高利息政策,重大 BTC 现货 ETF 利好事件可以在市场上引发价格波动,市场情绪本身可以成为价格波动的推动因素,当市场参与者情绪乐观时,他们可能更愿意购买风险资产,从而推高价格。金融市场通常受到整体经济健康状况的影响。如果经济在一段时间内低迷,然后出现迹象表明经济可能开始复苏,投资者情绪可能会转为乐观,这可能会导致某些金融产品价格的暴涨。

综上所述,本次 BTC 大涨的客观原因,当然也不免有机构或者基金背后悄悄操盘助推涨幅等主观因素,各种原因交织在一起助推了本次的大涨。因此部分基金进行做多操作,比如 ETH 虽然也涨了十多个点,但是其总体的交易量目前仅仅只有十多亿,而且按照过去与 BTC 几乎恒定比例涨幅应该在 2200 美金(目前市场价只有 1800 美金),这些这是极不正常的情况。所以投资人还需要谨慎,不要因为大盘大幅波动而盲目追加。