问题：0x Protocol 到底是什么?
在不断深挖的过程中，从网上找到了大量的文章资料（特别感谢这些文章作者大佬们），所以就把这些资料按照结构整理出来。
一方面希望对大家有用，另一方面做个总结提升学习效果。
因为热爱，所以在不断学习和探索~
先用大白话介绍一下项目
想象一下，你在一个巨大的跳蚤市场，摊主们都在用各种奇特的代币交易——有的像金币，有的像彩色的扑克牌。这个市场就像 0x Protocol，一个允许人们用电子代币（就像那些奇特的代币）进行交易的地方。但这个市场是虚拟的，存在于网络世界，专门用于交易基于以太坊的资产——想象一下，那些代币是电子版的艺术作品、房产甚至是投票权。
0x Protocol 的工作原理呢？就像在这个跳蚤市场上，摊主们不直接交换商品，而是写下他们愿意交易的条件，贴在一个巨大的公告板上。当有人愿意按这些条件交易时，他们就可以通过一个安全的系统（想象成市场的管理人员）完成交易。所以，0x Protocol 其实是一个帮助人们在这个虚拟市场上安全交易的工具，它让一切都井井有条，就像一个高效的市场管理员。
0.项目简介
0x Protocol 是一个基于以太坊开发的去中心化交易开源协议。作为一种去中心化交易平台，它允许任何人在以太坊区块链上交换代币和资产。0x 协议采用了「链下撮合，链上结算」的模式，显著提高了交易速度。同时，由于其开源特性，0x 协议本身不收取任何费用，交易费用由交易所的创建者决定，从而大大降低了交易成本。此外，0x Protocol 也是一个 DeFi 基石项目，可以作为 Dapps 的共享基础设施，长远来看，它作为一个开源的技术标准，相对于封闭架构更具优势。
1. 研究要点
1.1. 核心投资逻辑
团队方面： 0x Protocol 是 Will Warren 和 Amir Bandeali 在 2016 年开发的，他们的理念是将所有类型的价值，包括传统资产和数字收藏品，都转化为代币。这个团队不仅有前瞻性的想法，还有实际操作的能力，例如与 Coinbase 合作开发 NFT 市场。
融资方面： 在 2017 年，0x 进行了首次代币发行（ICO），仅在 24 小时内就筹集了 2400 万美元。此外，0x Labs 在一轮 B 系列融资中筹集了 7000 万美元，由 Greylock 领投，这表明了项目在投资界的吸引力。
技术方面： 0x 协议是一个开源的、基于以太坊的去中心化交易协议，它旨在作为去中心化应用（DApps）中的交易功能的一个标准和构建模块。其技术结构包括智能合约的全系统架构，提供了极大的灵活性和互操作性。
赛道方面： 0x 处于加密货币交易和去中心化金融（DeFi）这一热门赛道。它不仅是第一个在美国加密货币交易所 Coinbase 上市的 Ethereum ERC-20 代币，还在加密货币领域中持续展现其影响力。
1.2. 估值
截至目前，0x Protocol 的市值约为 4.82 亿美元，其 ZRX 代币的流通供应量为 8.47 亿枚，总供应量为 10 亿枚。ZRX 的实时价格约为 0.568552 美元。
2. 项目概况
2.1. 项目基本信息
0x Protocol 是一个开源、去中心化交易协议，旨在为去中心化应用（DApps）提供交易功能的标准和构建模块。其独特之处在于其链下订单簿和链上结算的模型，提高了交易效率，并且已经集成了 78 个中继方，包括 DefiLlama、Metamask、Coinbase 等。此外，0x 还推出了基于 0x API 的 DEX Matcha，进一步扩展了其在加密货币交易领域的应用。
2.2. 团队情况
2.2.1. 整体情况
0x Protocol 由 Will Warren 和 Amir Bandeali 在 2016 年共同创立，两人共享了对于价值形式（包括传统资产和数字收藏品）应该被代币化的愿景。他们在旧金山创立了 0x Labs，这家公司不仅支持开发者和企业在主要区块链上为其代币创建新市场，还运营了去中心化交易所（DEX）聚合器 Matcha，帮助交易者在多个交易所中找到最优价格。
2.2.2. 核心成员
Will Warren（CEO）：曾任洛斯阿拉莫斯国家实验室的研究助理。
Amir Bandeali（CTO）：曾在 Chopper Trading 和 DRW 交易公司担任交易员，拥有交易和技术领域的丰富经验。
0x 团队以其顶尖的顾问团队而闻名，包括 Coinbase 联合创始人 Fred Ehrsam、Pantera Capital 联合首席投资官 Joey Krug 和 Scalar Capital 联合创始人 Linda Xie。
2.3. 融资情况
0x Protocol 的融资之旅颇为惊人。2017 年，它通过首次代币发行（ICO）在短短 24 小时内筹集了 2400 万美元。而后，在一轮 B 系列融资中，0x Labs 又筹集了 7000 万美元，由 Greylock 领投，其他投资方包括 Pantera, Sound Ventures, A.Capital, Jump Crypto, OpenSea, Coinbase, Brevan Howard, Reid Hoffman, 和 Jared Leto。
2.4. 过往发展情况和路线图
2.4.1. 过往发展情况
2018 年，David Sacks，前 PayPal 的首席运营官加入了 0x 的顾问团队。同年 10 月，ZRX 成为首个在美国加密货币交易所 Coinbase 上交易的 Ethereum ERC-20 代币。2020 年，0x 宣布成立 0x Labs，推动其协议的去中心化控制。2021 年，Bitwise 将 ZRX 纳入其 DeFi 加密货币指数基金的投资组合中。
2.4.2. 当前进展
0x 目前支持 7 个主要区块链：Ethereum, Polygon, Fantom, Avalanche, Optimism, BNB Chain, 和 Celo，并且其生态系统正在迅速扩张。0x 的集成遍布顶级钱包和应用程序，包括 MetaMask, Coinbase Wallet 和 Coinbase NFT, Polygon Wallet, Brave, Matcha, dYdX, Zapper, Zerion, 和 Shapeshift。
2.4.3. 发展计划及路线图
0x Labs 计划继续增长其团队和产品服务，包括 Matcha、0x API 和 0x Protocol。公司还计划继续整合新的区块链（包括非 EVM 链如 Solana），投资跨链功能，扩展对 NFT 交换的支持，并为集成者提供更高水平的支持。到目前为止，0x 已经使超过 1580 亿美元的代币价值通过 4300 万次交易流通，拥有 350 万以上用户通过 0x 进行 P2P 交换。
