昨天DeBank公布的L2计划，项目方“快来撸我🐏，快来把你的Gas费亏给我”的小九九，惹得整个加密社区哂笑
不知不觉间，基于OP Stack+面向羊毛党定向开发1条L2，已经悄然成为现在加密行业中最强的一个商业逻辑
在今年3月Arbitrum空投引发的巨大FOMO效应下，羊毛党/撸毛工作室的人数和规模指数级增长，需求极速膨胀，而符合羊毛党/撸毛工作室审美的可供撸毛的对象却严重供应不足
这种不平衡的市场供需状况，让选在Arbitrum空投结束之后不久上线主网的ZkSync Era，顺利成为短期赢家，全链TVL一度冲至7.17亿美金。
ZkSync Era官方则通过运营中心化的序列器，赚Gas费赚得不要太爽。在熊市环境中，面向羊毛党/撸毛工作室开发的ZkSync Era，却这边风景独好，有着非常好的现金流和盈利
哪里有超额利润，哪里就会涌入竞争者
有了ZkSync Era的成功案例在前，有了OP Stack的免费开源一键发L2工具堆助力，交易所Coinbase、Bybit、DeFi协议 Frax、UBI项目 World Coin、捐赠DAO Gitcoin以及开头提到的DeBank，纷纷推出面向羊毛党/撸毛工作室的L2
最夸张的还得是DeBank，直接明示它们的L2 Gas费最便宜，服务于羊毛党们多快好省地撸羊毛
那么问题来了，面向羊毛党/撸毛工作室开发L2这门生意，现在入场还能赚钱吗？
----首先，撸毛本质上是一张行权日不确定的奇异看涨期权，羊毛党/撸毛工作室刷交互亏的Gas费，可以视作是这张看涨期权的期权费
既然撸毛的本质是期权投资，那作为一个成熟的投资者，我们一定要计算一下盈亏比
回顾一下最近的几次大额空投事件，之前的Aptos/Arbitrum/SpaceID的盈亏比在10以上，最近的Maverick/CybreConnect的盈亏比在3，即将到来的Sei的的盈亏比预计将在1以内
而观察一下ZkSync Era/StarkNet/LayerZero的地址和Tx增长情况，撸毛盈亏比预计掉到1以内，很有可能成为未来空投的常态
事实上，随着时间的推移，越来越多的羊毛党/撸毛工作室现金流已经出现问题，他们无力像之前几个月那样高频亏Gas，维持空投这张奇异期权
撸毛这个赛道市场空间，即将不可避免撞上市场空间的上限阈值墙
----其次，在需求即将触顶的情况下，L2的供应却还在继续增长
很多后知后觉的项目方，现在才刚刚意识到，大部分L2本质上是，1个穿着去中心化马甲的中心化交易所（来自Starknet创始人Eli Ben-Sasson的观点），L2的Gas费其实是变形的交易所手续费
一旦想明白这个逻辑，聪明的项目方们立刻就会发现一个事实：现在的L2 War，就是2019年千所大战在新时空环境的复刻，而OP Stack的意义恰如19年链上科技的交易所SaaS
最后总结一下，羊毛党--L2这个在熊市中快速成长的市场，即将达到它的供需平衡点。不管是需求端和供应端，后入局者都将面临残酷的红海市场环境和内卷化竞争。在这种市场环境下，赚钱会成为一种奢望，活下去熬死对手会成为最佳生存策略，就像币安/Bybit赢得了19年的千所大战那样
转自推特：@0xNing0x
