第9-10章：交易系统和风险管理
1、三重滤网系统 第一层滤网——市场潮流：利用趋势跟随指标判断周线趋势，且只顺从趋势方向操作。 第二层滤网——市场波浪：利用震荡指标来观察日线图，只允许采用与周线趋势同向的日线信号。当周线趋势向上时，利用日线下跌来寻找买点；当周线趋势向下时，利用日线上涨来寻找放空点。 第三层滤网——盘中突破：当周线趋势上升而日线震荡指标下降时，运用追踪型买进停止技术。当周线趋势下跌而日线震荡指标上升时，运用追踪型卖出停止技术。
2、恰当的资金管理是交易成功的根本。自律的交易者迅速止损，因此绩效胜过那些持仓不动等着解套的输方。
3、首要原则是保护住50%的账面浮盈。
4、如果你做多，你应该上移止损位，决不能下一止损位；如果你放空，你只能下移止损位。 5、输方之所以会破产，是因为老是持有赔钱的仓位并等着反转。
6、要么盈利见涨，要么止损出局。
7、没有人能既兴奋又赚钱。情绪化交易是成功的天敌。贪婪和恐惧会摧毁交易者，交易者必须运用自己的理智来交易，不能跟着感觉走。
8、如果交易者沉醉在获利中，那就像律师在审判还没结束时就开始计算律师费一样。如果交易者因为赔钱而沮丧，那就像昏血的外科医生。真正的专业玩家不为输赢所动。
9、在任何领域，成功的专业人士的目标都是要达到他个人的最佳状态，如成为最好的医生、最好的律师或者最好的交易员。做到了这一点，钱自然就有了。所以你要关心的是交易正确，而不是钱。要严肃、清醒、完美无缺或慎重地对待每笔交易，就像做外科手术一样。
10、输家无法快速认赔出局。当一笔交易开始变坏时，他满怀希望地期待着。他觉得自己赔不起，于是追加保证金，期待着行情反转。他的账面损失不断扩大，使小损失变成了大亏空。
11、面对收益，情绪化的交易者选择了确定的收益，放弃了不确定的获利机会；面对损失，他们总想避免确定的损失，选择了不确定的损失。迅速获利同时尽量将损失推迟，这是人的本性。
12、任何资金管理方法也拯救不了一个不好的交易系统。凭直觉交易会导致灾难性的后果。
13、陷得越深，越难扳平。如果你赔了10%，就要赚11%才能扳平；但如果你赔了20%，就要赚25%才能扳平；如果你赔了40%，就要赚67%；如果你赔了50%，就要赚100%才能扳平。专业玩家一旦觉得不对劲就会赶紧跑路，当认为时机合适时再杀入市场。业余人士总是死抱不放，等着解套。
14、业余人士从来不问一个更重要的问题：“在我停止交易、重新评估自己、系统和市场之前会赔掉多少？”如果你关注如何处理损失，盈利自然就来了
15、绝对不可以加仓摊平； 绝对不能追缴保证金； 如果必须减仓，就先减掉亏损最严重的仓位； 立即认错损失最小。
16、人们从感情上很难斩仓出局，但获利了结更难。如果你很自律，在入场时就设好了止损位，就能自动接受小额亏损。获利了结要做更多的思考，当市场如你所愿时，你需要判断是继续持有还是获利了结，或是加仓。市场左右着业余人士的情绪，让他们无法做出理性的决策，来回折腾。
17、在入场时就要设立出场点。
18、当你不能确定是否要继续持有一笔交易时，可以先获利了结，然后再从旁观者的角度重新评价当时的情形。在一笔交易中出来后再进去并没有什么错。当人们没有持仓时，思维会更清晰。
19、平仓并不意味着交易结束。你还有进行分析，从中吸取经验教训。许多交易者把平仓确认单往抽屉里一扔，转而寻找下一个交易机会。他们错失了专业交易员成长中最重要的一步，即自我评估与分析。冷静而睿智的分析远胜过赚钱时的自得或赔钱时的自责。
20、身为交易员，我将继续学习，我有权力让自己明天比今天更聪明。
————《以交易为生》亞歷山大‧埃爾德
